Details

Studienarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Fachhochschule Aachen, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit gibt einen Einblick in die Kapitalanlage in Form von Investmentfonds, insbesondere ETFs. Nach einer allgemeinen Einführung zur Entstehung von ETFs wird im Weiteren auf die unterschiedlichen Ertragsverwendungsformen wie ausschüttende und thesaurierende ETFs als alternative Wahlmöglichkeit für den Anleger sowie auf die unterschiedlichen Formen der Indexnachbildung innerhalb der ETFs eingegangen. In Bezug auf die Nachbildung des Indexes werden die physische und die synthetische Replikation gegenübergestellt. Die Darstellung der steuerlichen Behandlung von Investmentfonds erfolgt sowohl auf der Fondebene als insbesondere auch auf der Anlegerebene.

Ziel ist es, eine steuerliche Einordnung von Investmentfonds, zu denen auch ETFs gehören, als Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 20 EStG und die daraus resultierenden steuerlichen Konsequenzen, wie die Anwendung eines pauschalen Steuersatzes für den Anleger herauszuarbeiten. Hierzu wird veranschaulicht, welche Erträge der steuerlichen Bemessungsgrundlage unterworfen werden und wie sich diese gerade im Hinblick auf die Vorabpauschale gem. § 18 InvStG und die Teilfreistellung gem. § 20 InVStG ermitteln.

Weit verbreitete Sparformen wie das klassische Sparbuch, Tagesgeldkonten, Festgeldkonten, Lebensversicherung und Riesterrenten sind nur bedingt geeignet, Vermögen aufzubauen. Die Wirtschaftskrise im Jahr 2008 hatte großen Einfluss auf die Sparoptionen der Anleger. Die Leitzinsen wurden seit diesem Zeitpunkt stetig gesenkt, bis sie im Jahr 2016 einen Wert von 0,00 % erreicht hatten. Auch wenn die Europäische Zentralbank die Niedrigzinsphase im Laufe des Jahres 2022 beendet hat, sollte sich der Anleger zur Verbesserung der persönlichen Rendite dennoch zu zeitgemäßen anderen Anlageformen orientieren.